Ano: 2008
Código: WPE – 128
Autores/Pesquisadores:
- Márcio Poletti Laurini
- Luiz Koodi Hotta
Abstract:
Neste artigo discutimos a estimação de modelos de taxas de juros em tempo contínuo, quando o processo de choques é dirigido por um Movimento Browniano Fracionário (fBm). Na presença de um Movimento Browniano Fracionário as técnicas usuais de estimação de modelos em tempo contínuo usando dados discretos não são aplicáveis, já que o em geral fBM não é um semimartingale, nem um processo de Markov. Neste contexto discutimos a estimação usando o princípio de Inferência Indireta (Gourieroux and Monforte – Journal of Applied Econometrics (1993)).