Trilha Finanças de Mercado

Curso de Curta Duração

A Trilha Finanças de Mercado possui foco nas competências essenciais para profissionais que atuam ou desejam atuar nos Mercados Financeiros e de Capitais e explora conceitos, produtos, técnicas de análise, gestão e precificação de instrumentos financeiros de renda fixa, renda variável bem como derivativos.

Ao optar pela trilha os participantes são capacitados para atuar de forma eficaz com instrumentos e operações de captação e aplicação de recursos bem como instrumentos de gestão de risco tanto no contexto de Instituições Financeiras (Bancos, Gestoras de Recursos, Corretoras de Valores, Financeiras etc.) quanto no contexto de uma Tesouraria Corporativa.


Mercados Financeiros e de Capitais

Para gerenciar e tomar decisões nas tesourarias de bancos e empresas, bem como planejar e executar suas atividades do dia a dia, é fundamental conhecer a fundo as alternativas financeiras de investimento, financiamento, os participantes do Sistema Financeiro Nacional e como esses players se relacionam.

O curso Mercados Financeiros e de Capitais irá capacitá-lo para avaliar e escolher a solução financeira ou o produto financeiro mais adequado às necessidades das políticas de investimento e captação das empresas, bancos e pessoas físicas, além de identificar as partes que compõem o Sistema Financeiro Nacional para distinguir papéis e responsabilidades dos principais participantes.


Instrumentos Financeiros de Renda Fixa

Os Títulos de Renda Fixa, tais como Certificados de Depósitos Bancários (CDBs), Letras do Tesouro Nacional (LTNs), Letras Financeiras do Tesouro (LFTs), Notas do Tesouro Nacional (NTNs), Debêntures, entre outros, são os Instrumentos Financeiros mais relevantes no Mercado Financeiro Nacional e, portanto, o entendimento das principais características desses instrumentos é de fundamental importância para profissionais que atuam tanto em Empresas quanto em Instituições Financeiras.

No curso Instrumentos Financeiros de Renda Fixa o participante será capacitado em analisar os principais dos instrumentos de renda fixa negociados no mercado nacional, discutindo suas principais características, a dinâmica das taxas de juros, bem como o processo de precificação, cálculo de risco, desempenho e hedge desses instrumentos.


Instrumentos Financeiros de Renda Variável

O uso de ações e outros instrumentos de renda variável são essenciais para que investidores possam obter, no longo prazo, retornos ajustados ao risco que sejam adequados para o atingimento de seus objetivos financeiros pessoais, inclusive aqueles relacionados à previdência/aposentadoria. Da mesma forma, tais instrumentos constituem uma importante alternativa para que empresas obtenham financiamento para viabilizar seus planos de crescimento e projetos de investimento. Nesse sentido, o entendimento das principais características desses instrumentos é de fundamental importância tanto para investidores individuais quanto para profissionais que atuam em Empresas, Instituições Financeiras e Gestoras de Recursos.

O objetivo do curso é propiciar técnicas de seleção e de gestão de instrumentos de renda variável tanto para os investidores comporem suas carteiras de investimentos quanto para as empresas definirem seu mix de financiamento de forma a otimizar a sua estrutura de capital e criar valor para seus acionistas.


Derivativos: Negociação, Precificação e Hedge

Todas as empresas e modelos de negócio estão expostos a riscos oriundos de diversas fontes, particularmente àqueles associados à oscilação de preços. Por exemplo, importadores temem a alta da taxa de câmbio, empresas com dívida pós-fixada preocupam-se com uma eventual alta das taxas de juros e indústrias receiam pelo aumento do preço de mercado de suas matérias-primas. Nesse contexto, instrumentos Derivativos permitem que gestores corporativos possam proteger o negócio e as metas de lucratividade e criação de valor contra riscos de oscilações de preços.

No curso Derivativos: Negociação, Precificação e Hedge, o participante será apresentado aos principais instrumentos Derivativos disponíveis no mercado brasileiro, suas vantagens e desvantagens, formas de negociação, formação de preços e taxas e marcação a mercado. O objetivo central do curso é capacitar o participante a tomar decisões de proteção do negócio (hedge) com base no uso de instrumentos Derivativos.

Mercados Financeiros e de Capitais:

  • Identificar as partes que compõem o Sistema Financeiro Nacional, para distinguir papéis e responsabilidades dos principais participantes;
  • Distinguir e comparar as diferentes bases de taxas de juros do mercado financeiro nacional e internacional, tais como exponencial DU/252, linear DC/360, over, etc.;
  • Avaliar alternativas de investimento dadas as características dos produtos, risco de crédito, garantias e perfil do investidor;
  • Comparar alternativas de produtos de empréstimo e financiamento bancário, captação via factoring e estruturas securitizadas;
  • Distinguir os segmentos de listagem da B3, compreendendo as principais características e índices da bolsa brasileira;
  • Comparar alternativas de captação de recursos via Mercados de Capitais;
  • Compreender condições e timing adequados para abertura de capital de uma empresa.

Instrumentos Financeiros de Renda Fixa:

  • Compreender as forças que atuam na curva de juros brasileira;
  • Implementar diferentes técnicas de interpolação;
  • Calcular os preços de instrumentos de renda fixa nacional;
  • Mensurar o risco de instrumentos de renda fixa nacional;
  • Propor o hedge para uma carteira de ativos prefixados;

Instrumentos Financeiros de Renda Variável:

  • Associar os produtos e serviços que envolvam renda variável ao planejamento da carteira de investidores;
  • Utilizar modelos de seleção de produtos e de diversificação de carteiras de renda variável;
  • Projetar o uso e o efeito dos produtos de renda variável sobre a situação financeira e patrimonial de suas empresas emissoras;

Derivativos: Negociação, Precificação e Hedge

  • Entender as características e os aspectos contratuais dos principais Derivativos negociados no mercado brasileiro bem como o processo de formação de preço destes instrumentos;
  • Calcular o valor de mercado, mark to market, de derivativos de balcão;
  • Entender os contratos de opções e aplicar algumas das estratégias com estes instrumentos;
  • Avaliar as vantagens e desvantagens dos principais derivativos para realizar o hedge e elaborar procedimentos e estratégias de hedge para empresas considerando suas diferentes exposições ao risco;

Profissionais que atuem ou tenham interesse em atuar em atividades relacionadas aos mercados financeiros e de capitais, seja em bancos comerciais, factorings, financeiras, bancos de investimentos, secutirizadoras, corretoras de títulos e valores mobiliários, tesourarias de empresa, dentre outros que pretendem entender as principais características dos produtos de renda fixa nacional, bem como o processo de processo de formação de preços, precificação, cálculo de risco, desempenho e hedge desses produtos, marcação a mercado dos principais derivativos do mercado brasileiro.

Executivos e analistas das áreas de relações com os investidores e da área financeira de empresas que tenham ações negociadas na bolsa de valores ou que estejam planejando o ingresso no mercado de ações.

Profissionais de instituições financeiras que orientem investidores a formarem carteiras de investimentos que usem renda variável em sua composição.

Executivos de bancos, corretoras e assessores que atuem em processos de emissão de ações e outros instrumentos de renda variável.

Pré-requisitos

Formação superior completa.

Forma de pagamento** Valor para matrícula antecipada – EB 2021* Valor com desconto para Alumni Valor integral do curso
À vista (boleto ou cartão) R$ 9.534,60 R$ 7.945,50 R$ 10.594,00
Em até 10 parcelas (cartão de crédito) R$ 953,46 R$ 794,55 R$ 1.059,40

*EB (10% de desconto) para matrículas realizadas até 15 dias antes do início das aulas, aplicado sobre o valor integral do curso.

**Verifique a quantidade de parcelas disponíveis para pagamento com cartão de crédito. Concedido 5% de desconto para pagamento à vista (desconto não cumulativo com EB e Alumni).

 

O processo seletivo do Insper é simples e objetivo. Conheça as etapas para ingressar no curso:

Após realizar sua inscrição no curso, entraremos em contato através de telefone, e-mail ou por Whatsapp para você continuar o processo e realizar sua matrícula.

Confira as políticas de descontos dos curso de Curta Duração

Matrículas Antecipadas (Early Bird): 10% de desconto sobre o valor total do curso, concedido para matrículas realizadas até 15 dias antes do início das aulas. Além do desconto no pagamento, a antecipação da matrícula permite a disponibilização de materiais, leitura prévia ou aplicação de testes (conforme a necessidade de cada curso), uma melhor organização da aula por parte do professor e da escola, para recepcionar os novos alunos com excelência.

Conteúdo Programático

Mercados Financeiros e de Capitais

Mais

Sistema Financeiro Nacional, Bases do Mercado Financeiro e Análise de Aplicações Financeiras

  • Organização do Sistema Financeiro Nacional;
  • Bases de taxas de juros do mercado financeiro nacional e internacional, tais como Exp DU/252, Lin DC/360, over, etc.
  • Produtos de renda fixa (CDB, LCA, LCI, Títulos Públicos Federais, etc.);

Empréstimos e Financiamentos Bancários, Factorings, FIDCs e Estruturas Securitizadas

  • Principais produtos de empréstimos e financiamentos bancários e factoring (Mútuo, CCB, Sindicalizada, NP, NCE, 4.131);
  • Mercado de Estruturas Securitizadas;
  • Captação de recursos via FIDCs;

Bancos de Investimentos, Fusões e Aquisições, Mercados de Capitais

  • Principais atividades de um banco de investimento;
  • Captação de recursos via Mercados de Capitais (mercado de NPs, Debêntures, Acões etc).
  • Roteiro e condições ideais para IPO e emissões adicionais.

Instrumentos Financeiros de Renda Fixa

Mais

Estrutura a Termo de Taxas de Juros e as Principais Taxas de Juros do Mercado Brasileiro

  • Definição da Estrutura a Termo de Taxas de Juros;
  • Papel do Comitê de Política Monetária (COPOM)
  • Selic Meta versus Selic Over
  • Diferenças entre a taxa Selic e a taxa DI
  • O Boletim Focus do Banco Central
  • Cálculo da expectativa de mercado da próxima Selic Meta a partir das taxas vigentes no mercado financeiro
  • Técnicas de interpolação

Títulos do Tesouro Nacional: racional de investimento e precificação

  • Os Títulos do Tesouro Nacional e o racional de investimento
  • O Tesouro Direto
  • O mercado secundário e o papel da Anbima
  • Cálculo de marcação a mercado

Principais Swaps de Taxas de Juros

  • Formação de preços e taxas
  • Racional de precificação e cálculo de marcação a mercado de swaps de taxas de juros

Debentures

  • Características das principais linhagens de debentures
  • Cálculo do valor de mercado

CDI e CDB

  • DI mais spread
  • Percentual de DI

Medidas de sensibilidade

  • Duration, Duration Modificada e DV01
  • DI Futuro e seu papel na imunização de carteiras prefixadas

Hedge de Carteiras Prefixadas

  • Estudo de Caso: imunização de uma carteira prefixada

Instrumentos Financeiros de Renda Variável

Mais

I – O MERCADO DE BOLSA E SUA IMPORTÂNCIA PARA AS EMPRESAS EMISSORAS

  • Definição de Renda Variável
  • Ações ordinárias e Ações preferenciais
  • Dividendos, Juros sobre o Capital Próprio e Ganho de Capital como benefícios para os acionistas
  • Taxa exigida de Retorno ao se investir em ações
  • Eventos societários: bonificação, dividendos, desdobramento e agrupamento
  • Operações especiais: recompra de ações, subscrição privada de ações, IPO e Follow On

II – COMPORTAMENTO DO INVESTIDOR E ANÁLISE TÉCNICA

  • Racionalidade e o problema do investidor
  • Hipótese dos mercados eficientes
  • Profundidade do Mercado e Liquidez
  • Análise Técnica
  • Ajuste de Séries de Preço Históricas como base dos gráficos

III – INSTRUMENTOS DE RENDA VARIÁVEL BASEADOS NO PREÇO DAS AÇÕES

  • Units
  • BDRs e ADRs: patrocinados e não patrocinados
  • Bônus de subscrição
  • ETFs: de índices de bolsa, setoriais e por características das empresas
  • Derivativos de renda variável: futuros e opções

IV – ATRIBUIÇÃO DO PREÇO DOS INSTRUMENTOS DE RENDA VARIÁVEL

  • Modelos de apreçamento
  • Análise Fundamentalista e pontos críticos na análise dos relatórios de equity research.

V – ADMINISTRAÇÃO DE CARTEIRAS DE RENDA VARIÁVEL

  • Estratégias Ativas em Renda Variável
  • Alterando o Beta do Portfólio
  • Análise Macro Local e Internacional
  • Análise Setorial
  • ESG
  • Long and Short
  • Aluguel de ações
  • Hedge com Opções

Derivativos: Negociação, Precificação e Hedge

Mais

Introdução aos Derivativos Mercado de Derivativos Listados versus Derivativos de Balcão Mercado a Termo

  • Contrato a termo: premissa de não arbitragem e uso para Hedge

Non Deliverable Forward (NDF) versus Mercado Futuro

  • A curva de juros e as forças que atuam na sua formação
  • O mercado futuro de taxa de juros
  • O contrato de DI Futuro
  • Idiossincrasias do mercado de câmbio brasileiro
  • O contrato de Dólar Futuro e Precificação do Dólar Sintético

Swaps

  • Definição
  • Swaps de moedas e taxas de juros
  • Aplicações para Hedge

Opções

  • Operações com opções
  • Definição de opção de compra (Call) e opção de venda (Put)
  • Ganhos e perdas em contratos de opções
  • Exemplos de estratégias direcionais com opções

Projeto Aplicado

Mais

O Projeto Aplicado parte de pesquisas (estudos de caso) trazidas pelos alunos, com foco em uma (ou mais) cidades ou partes de seu território onde serão aplicados os conceitos e instrumentos de planejamento urbano integrados: meio ambiente, moradia, mobilidade, infraestrutura, economia urbana, entre outros, na formulação de propostas.

Com este Projeto Aplicado, espera-se que o aluno crie uma visão sistêmica do planejamento urbano com convergência no território. Haverá leituras de textos e vídeos indicados pelos professores, seguidos de uma pesquisa e a consolidação dos resultados em um relatório, a ser apresentado e discutido na aula de fechamento do curso. Durante o desenvolvimento do trabalho, os professores realizarão orientações coletivas (abertas a todos os alunos). Os acompanhamentos destes estudos de caso fazem parte da estrutura pedagógica do curso.

Corpo docente


Sujeito a alterações de acordo com a disponibilidade dos professores

Para mais informações acesse o protocolo de retorno.

Seg

19

Jul

Trilha Finanças De Mercado

Carga horária: aprox. 110 horas*

Início das aulas: 19 de julho de 2021

Fim das aulas: 2 de dezembro de 2021

Segundas, Terças, Quartas e Quintas, das 19h30 às 22h00

Encerramento das matrículas*: 16 de julho de 2021

Sujeito a alteração sem prévio aviso, em função do número de vagas. Vagas limitadas.

Seg

19

Jul

Mercados Financeiros e de Capitais

Carga horária: aprox. 26 horas*

Início das aulas: 19 de julho de 2021

Fim das aulas: 9 de agosto de 2021

Segundas e Quartas-Feiras, das 19h30 às 22h00.

Encerramento das matrículas*: 16 de julho de 2021

Sujeito a alteração sem prévio aviso, em função do número de vagas. Vagas limitadas.

Qua

1

Set

Instrumentos Financeiros de Renda Fixa

Carga horária: aprox. 26 horas*

Início das aulas: 1 de setembro de 2021

Fim das aulas: 27 de setembro de 2021

Segundas e Quartas-Feiras, das 19h30 às 22h00.

Encerramento das matrículas*: 27 de agosto de 2021

Sujeito a alteração sem prévio aviso, em função do número de vagas. Vagas limitadas.

Qua

29

Set

Instrumentos Financeiros de Renda Variável

Carga horária: aprox. 32 horas*

Início das aulas: 29 de setembro de 2021

Fim das aulas: 27 de outubro de 2021

Segundas e Quartas-Feiras, das 19h30 às 22h00

Encerramento das matrículas*: 24 de setembro de 2021

Sujeito a alteração sem prévio aviso, em função do número de vagas. Vagas limitadas.

Ter

9

Nov

Derivativos: Negociação, Precificação e Hedge

Carga horária: aprox. 26 horas*

Início das aulas: 9 de novembro de 2021

Fim das aulas: 2 de dezembro de 2021

Terças e Quintas -feiras das 19h30 às 21h30.

Encerramento das matrículas*: 5 de novembro de 2021

Sujeito a alteração sem prévio aviso, em função do número de vagas. Vagas limitadas.

Investimento: A partir de R$ 9.534,60**
(em até 10x no cartão de crédito)
** Valor para matrícula antecipada
Consulte outras condições na aba Investimento

*Carga horária

Síncronas: 71 horas ao vivo com o docente e demais participantes 

Assíncronas: É estimada dedicação de 18 horas para o projeto aplicado e 21 horas de atividades (por exemplo, leituras, vídeos e estudos de casos).