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Market Surveillance e Compliance: regras do mercado brasileiro

Compreenda e aplique o conceito e a função da metodologia de “Abordagem Baseada em Risco” e os mecanismos para assegurar a eficiência da atividade de supervisão de mercado.

 

A educação é um pilar para a supervisão do mercado de capitais brasileiro e deve incluir, necessariamente, a capacitação para buscar a efetividade das práticas de Compliance e a prevenção à lavagem de dinheiro, ao financiamento do terrorismo e ao financiamento da proliferação de armas de destruição em massa (PLD/FTP) nas instituições reguladas.

Nesse contexto, aprimorar os esforços corporativos para uma Abordagem Baseada em Riscos não apenas deve ser mais bem compreendida, mas deve ser apresentada como mandatória para a efetiva prevenção e monitoramento dos riscos, bem como para uma adequada resposta a riscos materializados.

Em parceria com a B3 e a BSM, oferecemos o curso Market Surveillance e Compliance: regras do mercado brasileiro, no qual são abordadas as melhores práticas da supervisão de mercado baseada em riscos de modo a contribuir para o aperfeiçoamento de especialistas em regulação do mercado de capitais, suprindo o ecossistema dos mercados regulados com profissionais capacitados no assunto. 

Portanto, não se trata de um curso conceitual sobre mercado de capitais ou da necessidade de compliance nesse setor, mas sim, de um abordagem de aprendizado ativa sobre como concretizar as práticas de conformidade nas empresas reguladas pela CVM e BSM, tornando seus instrumentos verdadeiramente efetivos.

Viva uma experiência transformadora com o Insper!

Parceiros

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Entender o conceito e a função da metodologia de “Abordagem Baseada em Risco” e os mecanismos para assegurar a eficiência da atividade de supervisão de mercado.

Revisar e compreender as políticas e controles internos exigidos pela regulação e os responsáveis pela sua elaboração e concretização.

Compreender os riscos e as melhores práticas para prevenção à lavagem de dinheiro e financiamento do terrorismo e monitoramento de cadastro e cruzamento de informações de clientes e emissores com dados transacionais.

Aplicar as melhores práticas de monitoramento de transações, cruzamento de dados e análise de operações realizadas nos mercados de bolsa, balcão e empréstimo de ativos, bem como criar melhores formas de fazer isso.

Analisar os principais obstáculos à formação de uma cultura eficaz de compliance e de prevenção à lavagem de dinheiro, ao financiamento do terrorismo e ao financiamento da proliferação de armas de destruição em massa – PLD/FTP em uma instituição que atua no mercado de capitais, e criar ações para mitigar tais obstáculos.

Profissionais de compliance, operações, auditoria, controles internos e PLD/FTP e market surveillance das instituições do sell side e buy side. Formação superior completa.

Pré-requisitos

Formação superior completa.

Forma de pagamento** Valor para matrícula antecipada – EB* Valor com desconto para Alumni Valor integral do curso
À vista (boleto ou cartão) R$ 3.869,10 R$ 3.224,25 R$ 4.299,00
Em até 10 parcelas (cartão de crédito) R$ 386,91 R$ 322,42 R$ 429,90

*EB (10% de desconto) para matrículas antecipadas: no formato Live Learning, em até 15 dias antes do início das aulas. Para as turmas presenciais, em até 25 dias antes do início das aulas.

**Verifique a quantidade de parcelas disponíveis para pagamento com cartão de crédito. Desconto de 5% concedido para pagamento à vista (não cumulativo com EB e alumni).

Acesse o processo seletivo e documentação para mais informações.

Corpo Docente


Sujeito a alterações de acordo com a disponibilidade dos professores

Conteúdo Programático

Abordagem Baseada em Riscos

  • Como ponderar os fatores que afetam a modelagem
  • Avaliação Interna de Risco (AIR)
  • Avaliação de efetividade: KPI e relatórios
  • Implicações para os participantes e seus administradores, diretores e operadores/prepostos

Políticas e Controles Internos

  • Sistema de Controles Internos (do início do relacionamento ao transacional)
  • Entes abrangidos pela regulação (trust, veículos assemelhados, pessoa natural ou jurídica, INR, fundo ou veículo de investimento)
  • Compartilhamento regular de informações
  • Sistema de Controles Internos e deveres de monitoramento das instituições nos ambientes de pré-negociação, negociação e pós-negociação
  • Olhando a política de compliance com o ângulo operacional
  • Captura e manutenção de dados cadastrais no onboarding e no ciclo de vida dos clientes
  • Deveres de identificação do beneficiário final das operações
  • Critérios de recorrência e reincidência a serem considerados

Prevenção à Lavagem de Dinheiro

  • Técnicas de filtragem de dados cadastrais e complexidade das operações
  • Análise de SFP e capacidade econômica dos clientes (análise de incompatibilidade de renda)
  • Boas práticas de monitoramento via cadastro e registro de ordens do mercado de capitais (Nota de Orientação BSM)
  • Informações cadastrais que geram indicadores de atipicidade (idade, profissão, qualificação técnica, região de residência, endereços de IP, emails, telefones e outros dados coincidentes)
  • Identificação de redes transacionais a partir de dados cadastrais
  • Implementação do programa PLD/FTP
  • Políticas e Manuais
  • Cultura PLD-FTP
  • Governança e Conflito de Interesses
  • Monitoramento de listas especiais (CSNU e outras) e construção de “watch lists”
  • Formação de grupos para monitoramento transacional
  • Mudança de padrão operacional capturada por dados cadastrais
  • Casos práticos: Alteração de padrão operacional, modalidade operacional, movimentação de clientes restritos
  • Casos práticos: Sistematicidade em operações na negociação ou na alocação (P/L conhecidos)
  • Cross market: operações a monitorar, técnicas abusivas, indicadores de atipicidade, refinamento e ajuste de alertas.
  • Cruzamento de dados entre mercados e estruturas de dados diferenciadas

Cadastro

  • Técnicas de filtragem de operações nas infraestruturas de negociação, liquidação e depositária
  • Adoção de critérios de materialidade em função da ABR
  • Como identificar concentração de contrapartes no mesmo executor e partes entre executores diferentes
  • Casos práticos: Operações de money pass
  • Casos práticos: Operações sem fundamento econômico
  • Monitoramento pré-trading e pós-trading
  • Diferenciar monitoramento em função de produtos e liquidez dos mercados
  • Monitoramento de ordens e ofertas
  • Oscilação de preços contra indicadores

Enforcement

  • Enforcement no mercado de capitais (BSM/CVM)
  • Precedentes de processos administrativos
  • Diligência esperada, comunicação às autoridades (COAF)

Para mais informações acesse o protocolo de retorno.

Ter

17

Jan

Noturno

Carga horária: Aprox. 25 horas*

Início das aulas: 17 de janeiro de 2023

Fim das aulas: 16 de fevereiro de 2023

Terças e quintas-feiras, das 19h30 às 22h

Encerramento das matrículas*: 17 de janeiro de 2023

Sujeito a alteração sem prévio aviso, em função do número de vagas. Vagas limitadas.